В период обострившейся турбулентности на финансовых рынках очень важно понять, как снизить риски и как выстроить собственную стратегию получения дохода с минимальными рисками. Или даже вовсе без риска — возможно и такое. Мы попросили наших авторитетных экспертов ответить на ряд читательских вопросов из почты редакции.

5 плюсов ПИФов

1. Низкий порог входа
2. Простота оформления
3. Возможность пополнять свой вклад в любой рабочий день
4. Возможность полного или частичного погашения паев в течение нескольких дней
5. Контроль деятельности УК со стороны ФСФР

ВОПРОСЫ:

1.
Говорят, что ПИФ — самый безопасный способ инвестиций в фондовый рынок. Можете ли предложить конкретные советы, какую долю в корзине сбережений/инвестиций должен/может составлять портфель вложений в ПИФы? Какие ПИФы наиболее интересны сегодня?

2.
Как правильно вести себя на данном этапе особой волатильности? Докупать новые паи «на дне» рынка, продавать, держать? Какой горизонт (срок) инвестиций позволяет нивелировать негативные события на фондовых рынках?

3.
Сколько денег нужно для стартовых инвестиций в ПИФы?

ОТВЕТЫ:

Евгений Марчук, директор филиала ФГ БКС (ООО «Компания БКС») в Екатеринбурге

1.
Слабая востребованность ПИФов в России — это во многом результат низкой финансовой грамотности населения. Зачастую многие просто не понимают, что такое ПИФ, как он работает и, следовательно, не видят преимуществ одного из самых популярных в мире инструментов инвестирования. Нужно понимать, что ПИФы — это долгосрочные инвестиции. При правильно выбранной стратегии инвестирования в ПИФ, на горизонте от одного года до трех лет доходность может достигать 25 — 30%, что существенно выше ставок по банковским депозитам.
Что мы советуем нашим клиентам? Определите цель инвестирования — например, покупка квартиры или дома, а мы поможем оценить вашу финансовую ситуацию (доходы, расходы, активы, пассивы, защиту от рисков и т.д.). И только после этого совместно создадим план для достижения цели. Такой подход к инвестированию называется финансовым планированием. Поэтому я рекомендую не стесняться и обращаться к профессионалам. Наша задача как раз и состоит в том, чтобы вы достигали своих финансовых целей.
Доля паев ПИФов в инвестиционном портфеле зависит от того, насколько готов к возможному риску инвестор и насколько он понимает саму суть инвестиций в ПИФы. Инвестиции в паевые фонды — это действительно более надежная альтернатива прямым вложениям в ценные бумаги, так как в случае вложения в ПИФ вашими средствами будут управлять профессионалы рынка, а при покупке акций ответственность за инвестиционные решения и конечный результат несете полностью вы сами. Кроме того, управляющая компания работает по лицензии Федеральной службы по финансовым рынкам РФ (ФСФР) и под ее жестким контролем.
Выигрышной стратегией сегодня может быть формирование сбалансированного портфеля из ПИФов, акций и облигаций, а также изменение веса разных активов по мере стабилизации рынков. Особенностью текущих рынков является значительное расхождение в динамике различных секторов. Например, акции компаний, добывающих золото, могут расти, в то время как все рынки активно падают. Поэтому часто ПИФы, ориентированные на выбор отдельных эмитентов, меньше падают и быстрее растут, чем индексные фонды. Это особенно хорошо проявляется на длинном горизонте и в кризисный период.

2.
Сейчас достаточно благоприятное время для вхождения в паевые фонды. Своеобразный эффект низкой базы может обеспечить при росте фондового рынка (а он рано или поздно начнется) приличную доходность на длинном горизонте. «Дна» ждать не стоит — о том, где оно, зачастую не знают гуру рынка, а начинающие инвесторы — тем более могут ошибиться и просто «прозевать» момент.
Конечно, долгосрочные вложения в ПИФы наиболее перспективны в финансовом плане. Исходя из нашего многолетнего опыта, мы рекомендуем инвестировать в паевые фонды не менее чем на один год. Оптимальными, на наш взгляд, являются сроки вложений от трех лет. Это позволяет нивелировать негативные события на фондовых рынках. Наша практика показывает, что при долгосрочном инвестировании в ПИФы вероятность получения ожидаемой доходности существенно возрастает. Также учитывайте, что при необходимости вы можете в течение всего нескольких дней отозвать часть средств из открытого паевого фонда или закрыть счет полностью, не потеряв при этом накопленной доходности. Не стоит копить средства в надежде выбрать «идеальный» момент для инвестирования. Многие наши клиенты для удобства поручают своему банку ежемесячно или ежеквартально переводить фиксированную сумму. Вы можете поступить также. Это не только сделает процесс инвестирования системным, но и сэкономит ваше личное время.

3.
Минимальная сумма первого взноса в ПИФы УК БКС — 50 тыс. рублей. Минимальная сумма дополнительных взносов в ПИФы УК БКС — 5 тыс. или 10 тыс. рублей (в зависимости от фонда).

Владимир Зотов, начальник управления финансовых институтов и инвестиционных услуг Уральского банка реконструкции и развития

1.
ПИФ — это простой и быстрый способ инвестиций в фондовый рынок. Под инвестированием в ПИФы чаще всего подразумевают ПИФы акций. При этом говорят как об очень высокой доходности, так и о серьезных убытках, которые понесли инвесторы в периоды рыночной турбулентности. Мы же хотим обратить ваше внимание на то, что получить дополнительный доход в повседневной жизни возможно практически без рыночного риска.
Во-первых, можно инвестировать в фонды денежного рынка. Фонд денежного рынка похож на вклад «до востребования» с повышенным процентом. Пайщик имеет возможность продать паи в любой рабочий день с сохранением инвестиционного дохода.
Во-вторых, можно инвестировать в фонды облигаций. Фонды облигаций по доходности могут быть достойной альтернативой банковскому вкладу на срок более года.
Эти две инвестиционные идеи каждый может использовать для повседневного управления своими сбережениями как альтернативу банковским вкладам. Их использование поможет получить дополнительный доход. А тем, кто еще незнаком с индустрией ПИФов, поможет легко с ней познакомиться.

Для тех же, кого привлекает в ПИФах возможность получить высокий доход и кто не боится повышенного риска, мы предлагаем инвестировать в фонды акций. Как показала история, вложения, сделанные в фонды акций в кризис, в XX веке принесли инвесторам наибольшие доходы. Всегда страшно покупать на спаде, но за всю историю мирового капитализма еще не было случая, чтобы фондовый рынок не отыграл потери и не продолжил свой рост!

Портфель вложения в ПИФы может составлять от 20 до 50% от всей корзины сбережений (остальное — традиционные банковские депозиты в рублях и долларах).
Для людей со средним отношением к риску мы предлагаем сбалансированную стратегию размещения портфеля ПИФов, которая наполняется так: 10% — фондами денежного рынка, 50% — фондами облигаций и 40% — фондами акций.
Во что конкретно вкладываться — зависит от ваших целей. Если цели среднесрочные (то есть с планируемым сроком реализации до двух лет — например, чтобы накопить на некрупные покупки и траты: мебель для квартиры, крупную бытовую технику, отпуск и т.п.), то мы рекомендуем фонды облигаций и фонды денежного рынка. Если цели более долгосрочные (более 2 — 3 лет — например, поменять автомобиль, создать капитал для высшего образования детей или обеспечить себе комфортный уровень жизни в зрелом возрасте), то мы рекомендуем фонды акций. На сегодняшний день более интересными выглядят вложения в ПИФы нефтегазовой отрасли и ПИФы драгоценных металлов.

2.
Фонды облигаций на сегодняшний день ведут себя «классически». Никаких потрясений там не наблюдается и доходность многих из них с начала года находится в диапазоне от уровня ставок по срочным депозитам и выше.
Что касается ПИФов акций, мы всегда говорим, что инвестировать в них лучше надолго и при этом регулярно. Идея постоянного инвестирования основана на понимании того, что купить паи на дне и продать на пике очень сложно. ПИФ создан для долгосрочного накопления. Покупка паев на регулярной основе увеличивает эффективность инвестиций.
За последние два месяца (с середины марта по середину мая) акции снизились в цене в среднем на 20%. Сейчас рынок находится около годовых минимумов, поэтому наиболее интересным представляется не погашать уже имеющиеся паи, а наоборот, держать и докупать. А для тех, кто еще не успел начать свои инвестиции, сейчас очень привлекательный момент для входа в рынок.
Если говорить о сроке нивелирования негативных событий на фондовом рынке, то для фондов денежного рынка — его попросту не существует, так как фондовый рынок на них не влияет, для фондов облигаций — один год, для фондов акций — от трех лет.

3.
В 2012 году УБРиР создал уникальную услугу — Супер-ПИФ-маркет. Ее преимущества заключаются в том, что:
— клиентам в одном месте доступны более 70 паевых фондов под управлением восьми ведущих управляющих компаний России;
— в Супер-ПИФ-маркете сосредоточено более 28% активов от всего рынка открытых ПИФов в нашей стране.
Начать инвестировать в ПИФы можно с суммой от 1 тыс. рублей — это самый низкий порог входа на фондовый рынок. То есть ПИФы доступны практически каждому.